解决系统亏损风险的问题, 要从交易结果的构成来入手. 之前说过, 交易的结构由三个部分构成:
系统概率分布生成结果 + 错误概率生成错误成本 + 手续费用
其中, 手续费基本是固定的, 也改变不了太多. 系统的理论结果也基本是固定的. 唯一可以改善提高的, 就是由过低的交易效率造成的错误成本.
现在, 假设平均错误成本不变, 仍然是-1.9R. 但交易效率从61.9%提高到80%和85%. 将之前的分析过程重复, 得到最大回撤度和盈利目标的发生概率如下:
80%的交易效率
| 三个月内事件概率 | 三个月盈利能力 | 三年内 |
R值 (风险头寸大小) | 发生20%回撤 | 发生30%回撤 | 发生40%回撤 | 发生50%回撤 | 具有91%概率的盈利目标 | 期望收益 | 破产概率 |
1% | 1% | 0% | 0% | 0% | 60% | 95% | 0% |
2% | 60% | 18% | 4% | 1% | 120% | 190% | 0% |
4% | 100% | 80% | 60% | 39% | 240% | 380% | 12% |
5% | 100% | 92% | 72% | 60% | 300% | 475% | 41% |
10% | 100% | 100% | 100% | 100% | 600% | 950% | 100% |
85%的交易效率
| 三个月内事件概率 | 三个月盈利能力 | 三年内 |
R值 (风险头寸大小) | 发生20%回撤 | 发生30%回撤 | 发生40%回撤 | 发生50%回撤 | 具有87%概率的盈利目标 | 期望收益 | 破产概率 |
1% | 23% | 0% | 0% | 0% | 75% | 105% | 0% |
2% | 46% | 10% | 2% | 0% | 150% | 210% | 0% |
4% | 99% | 72% | 46% | 28% | 300% | 420% | 5% |
5% | 100% | 90% | 68% | 46% | 375% | 525% | 23% |
10% | 100% | 100% | 100% | 99% | 750% | 1050% | 100% |
可以看到, 随着交易效率的提高, 系统的亏损风险显著的减小, 同时盈利能力显著增强.
如果最终将交易效率提高到85%, 则对于我的头寸策略目标来说, 风险头寸可以增加到2%-3%之间. 同时三个月的期望收益增加到至少210%, 87%可能实现的收益率增加到至少150%.
也就是说, 我使用这个系统来快速积累资金, 需要将目前61.9%的交易效率提高到80%-85%的水平.
附: 80%和85%交易效率下的最大回撤度和盈利目标的发生概率密度分布
80%
85%
..................................................................
到此, 整个系统的构建就完成了.
再往下延伸, 需要通过练习交易心理来提高交易效率:
http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=864096&page=158&from^^uid=1140434#pid8224426
对于长期的规划, 需要有详细的商务计划来使用这个系统:
http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=864096&page=163&from^^uid=1140434#pid8300328
这里略去不提.
更新完毕.